互联网真的有成本优势吗？——以重庆富民银行与新网银行为例

在全国17家民营银行中，重庆富民银行于2016年8月16日开业，是银监会批准成立的中西部第一家民营银行，也是常态化审批后成立的第一家民营银行。四川新网银行于2016年12月28日开业，是银监会批准成立的全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。二者是川渝仅有的两家民营银行，注册资本均为30亿元，二者均服务小微企业、支持实体经济、践行普惠金融。相信大家熟知，新网银行以互联网化运营，而重庆富民银行的互联网化较弱，二者实际运营业绩存在差距，那么互联网化能给新网银行带来成本优势吗？笔者将带大家从二者实际运营业绩、主要产品、主要业务三方面一探究竟。

一、实际运营业绩：2017年重庆富民银行更高

表1：二者实际运营业绩情况

瀚华金控（3903.HK）在2017年8月28日披露的中期业绩公告显示，重庆富民银行在2017年上半年实现净利润3640万元，重庆富民银行在成立不到一年的时间里已经实现盈利。根据表1，其自2016年开业至2018年中期，其总资产和总负债均处增长趋势，虽然2018年中期营业收入较2017年底有所下降，但其净利润却增长了一倍多，净利润达到0.27亿元。

同期相比，新网银行总资产、总负债以及营业收入虽然都增加，但其总量上低于重庆富民银行，更明显的差异是，新网银行2016、2017年底都处于亏损状态，但2018年新网银行的利润远远超过富民银行。据红旗连锁2018年第三季度业绩显示，新网银行前三季度共实现净利润2.39亿元，其中2018Q1、Q2、Q3分别实现净利润0.58亿元、0.87亿元、0.95亿元，在第一季度便扭亏为盈，其未来趋势向好。

值得注意的是，如表1，重庆富民银行在2016年末、2017年末、2018年6月ROE分别为0.06%、0.36%、0.897%，连续三期上升，且远高于同期的新网银行（2016年低至-0.93%，2017年低至-6.04%）。但就2018年新网银行前三季度净利润超过富民银行看，可能正是来源于互联网优势。另一方面，由于目前未有具体数据披露究竟什么原因使得新网银行ROE持续降低，就以上数据显示，新网银行2017年的营业收入35855.50万元，高于同期重庆富民银行的26953.45万元，而同期新网银行ROE更低。

接下来笔者带大家详细解析二者业务之间的主要差异是否为“互联网化”？

二、产品取向：新网银行更互联网化

如表2，二者均拥有信贷产产品和存管业务；其次，前者拥有存款产品富民宝和现金业务极速贴现，后者拥有线上开户、智能转账、账户管理、存款储蓄等多功能的企业网银业务。其中，极速贴现和企业网银精准服务小微企业。就主要产品与业务看，重庆富民银行更丰富。

表2：二者主要产品与业务情况

（一）重庆富民银行存款产品：富民宝仅支持APP入口

1.富民宝基本情况：存入金额最高达500万元/笔

据重庆富民银行资料显示，称富民宝是一款支持随存随取的个人储蓄存款产品，客户每购买一笔富民宝均对应在富民银行存入一笔五年期定期存款。为保证流动性和较高收益率，支持两种支取方式：到期支取和提前支取。

如表3，富民宝是银行法定存款，其存入金额单笔最低50元、最高达500万元，支取金额灵活，两种支取方式对应不同利率标准，对应了其“本金保障、随时存取、较高收益”的特点，同时体现了数字普惠金融特性，且只支持APP操作，除其手机银行APP可进行存入、支取之外，还有四家APP平台入口可操作。

表3：富民宝基本情况

2.富民宝业务模式：提前支取方式下存款本息由第三方金融服务机构提供

图1：富民宝两种支取方式信息流

如图1，提前支取方式下由合作金融机构支付存款本息。富民宝资料显示，提前支取取得较高收益的原因在于，该方式下，实际上是将该笔定期存款收益权转让给与银行合作的第三方金融服务机构，第三方金融服务机构按照存入当日的“提前支取利率”进行本息兑付。

（二）信贷产品：富易贷金额范围更广，好人贷分期更灵活且更互联网化

1.富易贷金额范围更大，最低日利率更小，但好人贷分期更灵活、模式更互联网化

表4：富易贷与好人贷基本情况对比

根据表4，富易贷最低借款500元、最高100万元，金额覆盖范围广，其日利率低至0.025%，小于好人贷0.03%；其次，富易贷贷款期限6-36期，而好人贷为3-69期，好人贷分期更灵活；而且，富易贷采取用户邀请制，仅邀请用户才可申请贷款；富易贷仅支持APP入口，而好人贷目前只支持新网银行微信公众号入口，仅面向微信用户。可见，二者均体现了数字普惠金融特性，但新网银行更互联网化。

2.二者业务模式相似，但富易贷策略更主动

二者业务模式如图2，富易贷和好人贷业务模式相似，其贷款人均为其银行，其不同在于开通方式：富易贷仅面向受邀用户而好人贷面向微信用户，富易贷策略更主动。

图2：富易贷与好人贷信息流

三、主要业务：重庆富民银行功能更多样化，新网银行互联网元素更多

（一）存管业务：重庆富民银行功能更多样化，新网银行的合作方数量更多

如表5、表6，目前重庆富民银行仅28加合作机构，而新网银行合作机构多于70家，可见重庆富民银行目前存管业务合作机构少于新网银行。

表5：28家合作平台

表6：70+家合作平台

根据重庆富民银行资料显示，其资金存管业务的主要特点是分账管理、以令行事、账户核对，其系统特性是快捷开户、安全充值、多支付通道（支持主流支付公司，提供网银、快捷等支付方式）、系统安全。其服务合作流程为：在线申请→现场调查→终审→协议签字→缴款开户→技术对接→系统上线。

根据新网银行资料显示，其存管业务的主要特点是万能连接、专业系统、全时响应、极致服务，其中极致服务指的是1+1+1服务，即业务经理+产品经理+技术经理全方位服务。

可见，二者均注重安全性、便捷性，但重庆富民银行更加业务功能更多样化而新网银行互联网元素更多。

（二）极速贴现与企业网银业务：二者均体现互联化特点

重庆富民银行的极速贴现业务支持中小微企业发展，可支持极速贴现票面金额1元至500万元，可见其践行数字普惠金融；新网银行的企业网银业务预约开户功能支持普惠金额、小微绿色通道，可见其同样践行普惠金融，支持小微企业金融。同时，二者均支持全程线上操作，体现业务互联网化性质。

可见，从二者主要产品和业务看，重庆富民银行不仅业务种类更丰富，其富民宝、富易贷仅支持APP操作，新闻银行所有业务均互联网化，二者业务主要差异的确是互联网化。可见，结合而在实际业绩情况，说明功能多样化的业务更占优势。

四、小结

重庆富民银行地处重庆渝北区，并非在江北嘴金融区，虽然还不知道2018年底能否继续保持之前的营业收入增长趋势，但目前为止运营业绩表现积极，业务差异化是其主要优势所在；截止2018年12月，新网银行累计用户数量超1900万、累计放款超1500亿元、人均借款金额1万元、借款周期150天/笔。以上数据显示出其非常不错的运营基础，以上数据显示出其非常不错的运营基础，可能正是因为互联网优势，未来趋势向好。